周同學(xué)
2022-08-01 12:0498題Var和ES可否詳細(xì)講解一下，謝謝。
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-01 22:11
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同學(xué)你好，碰到這種計(jì)算VAR值的題目，首先先畫圖，把不同的損失數(shù)據(jù)和概率都標(biāo)出來，我們需要是95%的VAR值，所以尾巴上的損失面積累計(jì)到5%即可
按照損失從大往小，需要5%的面積，我們可以把損失大的畫在左邊，最大的損失，是10，對(duì)應(yīng)的面積是3%，不夠5%，接著累計(jì)到第二大的損失，是3，面積是7%，二者合在一起，已經(jīng)達(dá)到5%的面積了，此時(shí)對(duì)應(yīng)的損失金額是3，那么VAR就是3
ES是超過VAR的期望損失，尾巴一共是5%的面積，損失金額是10的，概率是3%，那么剩下的2%，損失金額就是3了，二者加權(quán)平均即可。等于（3%*10+2%*3）/5%=7.2
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