胡同學(xué)
2022-08-01 13:53EE是可升可降,到期歸0的,那為什么forward的EE是上升的,并沒(méi)有到期歸0?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-01 15:58
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同學(xué),你好,因?yàn)樗目v坐標(biāo)是PFE潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口,遠(yuǎn)期合約(Forward Contract),如遠(yuǎn)期利率協(xié)議和外匯遠(yuǎn)期,其特點(diǎn)是在合同到期日交割現(xiàn)金流(通常為一次性支付凈額)。這意味著風(fēng)險(xiǎn)敞口是一個(gè)單調(diào)遞增函數(shù),反映出隨著時(shí)間推移,最終合約價(jià)值的不確定性不斷增加,遠(yuǎn)期合約的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口隨著到期日的臨近而逐漸增加,如圖10-8 所示
