TonyJIAO
2022-08-01 21:08各種model的屬性
預(yù)測CME中formal的方法有statistical、DCF、risk premium,請問equity的GK和ST應(yīng)該是屬于statistical么?real estate里面那個noi1/p0+g-Δ%cap rate也是statistical么?volatility中的sample VCV和factor VCV也因該是statistical的吧?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-02 14:22
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同學(xué),下午好。
GK Model演變自GGM,因此應(yīng)該是DCF和Risk Premium Models的結(jié)合,factor model是屬于Risk Premium Models,可以理解為考慮各個風(fēng)險因子和敏感性從而計算回報率;
ST Model演變自CAPM,因此應(yīng)該是Risk Premium Models,因為CAPM就是最簡單的一種factor model;
Factor VCV也是Risk Premium Models,這個在文中有說明,見截圖,但是ARCH屬于Statistical Methods。
