TonyJIAO
2022-08-01 22:28R14E17
請問R14E17中為什么benchmark的10yr不能直接用做company 10yr (interpolated)的benchmark,而要通過interpolated算出benchmark的15yr,再通過benchmark的1yr和15yr interpolated出10yr?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-02 11:54
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同學(xué),早上好。
一般我們用線性插補法都是來計算基準(zhǔn)利率的,因此這里是插補出15年期的基準(zhǔn)利率。進(jìn)而通過5年期和15年期的G-spread插補加上題目中說的0.1%溢價來計算10年期的公司債G-spread。
我用公司債收益率直接線性插補來計算了下,和答案中這里差的有點多,建議類似的問題還是從基準(zhǔn)利率的角度來考慮計算。
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追問
這個題應(yīng)該是直接插補spread,而不是通過插補出yield再相減算spread吧?
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追答
同學(xué),早上好。
是的,這里是直接用5年期和15年期的利差進(jìn)行插補計算10年期的利差的。
