王同學(xué)
2022-08-01 22:50第三題，請問選項B、C的carry arbitrage和reverse carry arbitrage是什么意思呀
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1個回答
Essie助教
2022-08-02 09:42
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你好，應(yīng)該是第5題吧。
Carry Arbitrage是正向套利，即為遠期合約的市場價值被高估時，也就是當FP>S0×(1+Rf )^T。具體的操作方法是：在開始時：1）以無風(fēng)險利率借入S0；2）用這筆錢購買標的債券；3）做空遠期合約。在結(jié)算日：1）交割標的資產(chǎn)給多頭；2）從多頭獲得FP的價值；3）償還貸款額S0×(1+Rf)^T。整體收益Profit = FP-S0×(1+Rf)^T。
Reverse Carry Arbitrage是反向套利，即為遠期合約的市場價值被低估時，F(xiàn)P
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