王同學(xué)
2022-08-01 22:50第三題，請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)B、C的carry arbitrage和reverse carry arbitrage是什么意思呀
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2022-08-02 09:42
該回答已被題主采納
你好，應(yīng)該是第5題吧。
Carry Arbitrage是正向套利，即為遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)價(jià)值被高估時(shí)，也就是當(dāng)FP>S0×(1+Rf )^T。具體的操作方法是：在開(kāi)始時(shí)：1）以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入S0；2）用這筆錢購(gòu)買標(biāo)的債券；3）做空遠(yuǎn)期合約。在結(jié)算日：1）交割標(biāo)的資產(chǎn)給多頭；2）從多頭獲得FP的價(jià)值；3）償還貸款額S0×(1+Rf)^T。整體收益Profit = FP-S0×(1+Rf)^T。
Reverse Carry Arbitrage是反向套利，即為遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)價(jià)值被低估時(shí)，F(xiàn)P
0
0
0
0
