劉同學(xué)
2022-08-02 12:47老師,莫頓模型中,若題目中讓用physical PD,那么除了d2中的r要變成asset return,整個(gè)公式中Ke-rt中的r也要用asset return嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-02 15:59
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同學(xué),你好,不需要哈,無風(fēng)險(xiǎn)債券按rf折現(xiàn)
當(dāng)計(jì)算實(shí)際的違約概率時(shí),求解d2 中的r 為資產(chǎn)收益率;
當(dāng)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率時(shí),求解d2 中的r 為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。
