華同學(xué)
2022-08-02 12:52解析看不明白，請解釋一下
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-08-02 13:33
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同學(xué)，你好，每天的delta-normal VaR計算為[R - (z)(σ)] x (投資組合的價值)，其中Rp是投資組合1天的預(yù)期收益，z是對應(yīng)于所需顯著性水平的z值，σ是1天的標(biāo)準(zhǔn)偏差。-1,907,500 = [(0.0004-(2.05)(0.0095)] 100,000,000 。2%的歷史模擬 VaR值是第5低的回報，即-2.59%；因此，正確的 VaR 是：-2,590,000 = (-0.0259)(100,000,000)。
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追問
2%的歷史模擬 VaR值是第5低的回報。
這個怎么看 -
追答
同學(xué)，你好，這個在二級會講到，一級暫時不考這個歷史模擬法。
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