幸同學(xué)
2022-08-02 13:25exercise price of $42 是st等于42嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-02 13:31
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同學(xué)你好,不是。
是執(zhí)行價格K=42
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追問
那這個題的profit不應(yīng)該這樣算嗎
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追答
同學(xué)你好,不對
請注意:sell call+long stock。
40是目前的股票價格,未來價格ST是多少不知道呢。
sell call的profit=-max(ST-K, 0)+C=-max(ST-42, 0)+3。
long stock的profit=ST-40.
總收益=ST-40-max(ST-42, 0)+3
當(dāng)ST大于42時,總收益=ST-40-(ST-42)+3=5
當(dāng)ST小于42時,總收益=ST-40-0+3=ST-37,這個值是小于5的。
所以最大profit是5
