幸同學(xué)
2022-08-02 14:20老師這個s?pv(k)不是遠(yuǎn)期的價值嗎不是期貨價值啊
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1個回答
Adam助教
2022-08-02 14:47
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同學(xué)你好,遠(yuǎn)期和期貨其實(shí)是一回事。
老師是從put call parity的角度,推出C類似short forward。【而short forward和short futures的圖像是完全一樣的呀】。
你也可以從畫圖的角度。
如下圖。
除了畫圖,就是正常分析。
Long put 和short call的payoff是:max(K-ST,0)-max(ST-K,0)。
當(dāng)ST大于K時,payoff=0-(ST-K)=K-ST。
當(dāng)ST小于K時,payoff= K-ST+0= K-ST。
無論ST是什么樣的狀態(tài),這個組合的payoff就是K-ST。
和short futures是一樣的。
