幸同學(xué)
2022-08-02 14:31這個(gè)題可以詳細(xì)講一下嗎
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-02 14:55
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同學(xué)你好，
這題是考察看漲期權(quán)價(jià)值下限。
有紅利的call，下限是：max[(S0-PVD)-PVK, 0]=5.56.
也就是說(shuō)call的價(jià)值要大于等于5.56.
但是目前，call的價(jià)值是5元，所以被低估了。
當(dāng)理論價(jià)【論價(jià)至少大于5.56】與市場(chǎng)價(jià)格不等的時(shí)候，必然存在套利。
所謂套利，就是在賺取利潤(rùn)。所以一般來(lái)說(shuō)如果你的操作是正確的，那么套利收益必然是正數(shù)。
如果你的操作是完全相反的。那么很不幸，你是一個(gè)套利失敗者。
這題沒(méi)問(wèn)怎么操作，所以就是在簡(jiǎn)單的計(jì)算套利收益，正數(shù)。
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