TonyJIAO
2022-08-02 22:36upfront premium
請問固收第三次直播中提到upfront premium=1-CDS price%,請問這里的(1-CDS price%)的整體需要乘以duration嗎?這里的1-CDS price%應(yīng)該是指一年的premium是多少嗎?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-03 10:53
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同學(xué),早上好。
這個公式不需要記的,這個是二級的公式,用來輔助說明的。
這里計算出的預(yù)付保費和CDS Price都是計算好的最終值,即期初簽訂合約時繳納的預(yù)付保費和CDS Price,因此在分別計算各自數(shù)值的時候都已經(jīng)考慮duration的影響了,不用重復(fù)考慮。
