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2022-08-02 22:582022.2月考期 mock2 session2 Case7 Bill Akron，第34題，為什么選A呢。答案解析中的-100*-1*-8.7*0.333，其中0.333從哪得出呢
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-03 14:18
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這里題目表格3上文有說(shuō)明，組合在每個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的配置是等權(quán)重的，即5、10、30三個(gè)關(guān)鍵利率點(diǎn)，等權(quán)重計(jì)算那么每個(gè)部分就是1/3，0.333。
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追問(wèn)
那為什么不選B？
steepness 上升1bp，則5 year key rate duration=1*-1.8*0.333=-0.6，10 year key rate duration= 0.5*-3.6*0.333=-0.6，30year key rate duration=-1*-8.7*0.333=2.9。加起來(lái)=-0.6-0.6+2.9=1.7，債券價(jià)格應(yīng)該上升1.7啊 -
追答
同學(xué)，下午好。
這個(gè)題有問(wèn)題，的確應(yīng)該選擇B。平移往上必然虧損，變陡30年往下必然獲益，長(zhǎng)期債券的久期更大，占變動(dòng)的主導(dǎo)，因此選B。
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