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2022-08-03 10:34這題如何判斷是需要折現(xiàn)的?不能是零時(shí)刻發(fā)生變化嘛
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-08-03 14:51
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這是可變利率風(fēng)險(xiǎn)管理,題目中要求計(jì)算的是久期缺口,哪里的折現(xiàn)?
折現(xiàn)只有在金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)時(shí)才需要,是把該產(chǎn)品未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)在,求和,就是該產(chǎn)品現(xiàn)在的理論價(jià)格。
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回復(fù)姚奕:以及為何是除以(1+8%)而非除以(1+10%) -
回復(fù)姚奕:你說不是折現(xiàn),另一個(gè)助教老師就是這么解釋的,請(qǐng)自行核實(shí),另外那本題中的1+0.8如何理解?還是將久期理解為麥考利久期?不管如何理解不都是根據(jù)答案推過程嗎? -
回復(fù)姚奕:老師,那這里為什么要除以1.08呢 -
回復(fù)姚奕:就是 /(1+0.08) 那里 為什么有這一步呢
