張同學(xué)
2022-08-03 10:47老師,這個(gè)用的是apt公式,那前面的截距不應(yīng)該是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎?
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-03 14:29
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同學(xué)你好,不是哈。
APT模型的公式有兩個(gè),原版書(shū)上就是兩個(gè),如下圖所示,
APT模型計(jì)算的可以是預(yù)期收益率也可以是實(shí)際收益率。
第二個(gè)公式,就是在“原ERP的基礎(chǔ)上,加上變化量,得到新的erp”。也就是這道題
