周同學(xué)
2018-09-23 16:41老師你好,這是notes 90頁的一道例題,我想問問為什么遠(yuǎn)期利率轉(zhuǎn)換的方式不一樣呢?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-09-25 16:44
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學(xué)員你好。第一個等式是根據(jù)3個月的即期利率和6個月的即期利率計(jì)算 未來3月末到6月末的遠(yuǎn)期利率,該利率是連續(xù)年化復(fù)利形式的。continuously compounded rates
FRA 這里假設(shè)一般季度復(fù)利,assume quarterly compounding,需要按照第二行等式轉(zhuǎn)化。
