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2022-08-03 17:14老師好，可以把公式詳細(xì)說(shuō)一下嗎？套公式的時(shí)候?qū)Σ簧蠑?shù)字??
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-03 21:23
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同學(xué)你好，
EL好算一點(diǎn)，直接套公式，EL=PD*LGD*EAD,這里，PD=0.5%，回收率是40%，LGD就是60%，EAD是1million，3者連乘就是EL，等于9000
至于方差，答案給出的這個(gè)式子直接用數(shù)字帶入的，不夠直觀，同學(xué)可以看下講義方差的計(jì)算公式，很好理解的
貸款是否發(fā)生違約，無(wú)非就兩種情況，發(fā)生或者不發(fā)生，這是一個(gè)兩點(diǎn)事件，回憶第二門課，對(duì)于這類分布，方差都等于P*(1-P),這里的P就是貸款發(fā)生違約的概率， 即PD，接著，將貸款的違約損失率和敞口金額一起乘進(jìn)去，就得到方差了，等于PD*(1-PD)*LGD*EAD，同樣的到這一步就是直接帶數(shù)字了
標(biāo)準(zhǔn)差在此基礎(chǔ)上開根號(hào)即可
不用帶答案給出的公式，帶下面這個(gè)講義中給出的公式，這個(gè)才是原版公式，答案給出的公式不夠直觀，而且?guī)氲腅AD是用1帶入的，……
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