榴同學(xué)
2022-08-03 18:02為什么要用WCDR-PD乘
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-03 21:47
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同學(xué)你好,這其實(shí)也是一個(gè)公式,計(jì)算UL,需要知道WCL和EL
EL的計(jì)算比較簡(jiǎn)單,等于PD*LGD*EAD
而WCL的計(jì)算比較復(fù)雜,如果題目告訴我們了極端情況下的違約概率,就可以直接帶入公式,就像這套題一樣,WCL=WCDR*LGD*EAD
所以UL=WCL-EL=(WCDR-PD)*LGD*EAD
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追問(wèn)
WCDR就等于default rate嗎 required capital就是ul嗎
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追答
同學(xué)你好,WCDR就等于worst case default rate,指的是最差情形下的違約概率,
required capital是根據(jù)ul得出的
