連同學(xué)
2022-08-03 21:58case8中第4題, "a positively sloped yield curve…h(huán)"這句話如何看出來是講國債的?
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-04 11:20
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同學(xué),早上好。
這里將收益率拆分為基準(zhǔn)利率和利差的變動,因為上文中專門說明了利差的變動是縮窄的,而利率的變動是上升的。
因此答案中會說明信用債與國債的不同方向,信用利差降低的部分增加久期從而獲益,基準(zhǔn)利率增加的部分減少久期從而虧損更少。
