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2022-08-03 22:05老師89為什么遠(yuǎn)期匯率等于兩個(gè)相除
所屬:CFA Level I > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jessica助教
2022-08-04 10:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
匯率與利率之間的關(guān)系,可以用利率平價(jià)公式來聯(lián)系起來,具體講義見下圖。
因此有:遠(yuǎn)期匯率F / 即期匯率S = (1+rX)/(1+rY)
此時(shí)的匯率表達(dá)式中:2.0979 NZD/GBP ,NZD為X貨幣,GBP為Y貨幣。
rX為與遠(yuǎn)期匯率的時(shí)間期間一致的X國的利率;
rY為與遠(yuǎn)期匯率的時(shí)間期間一致的Y國的利率;
故:遠(yuǎn)期匯率F = [(1+rX)/(1+rY)]*S =[ (1+ 3.2875%/2)/(1+1.0625%/2)]*2.0979
F = (1.016439/1.008013)*2.0979 =2.115436
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