張同學(xué)
2018-09-25 07:17第21題，題目沒(méi)太看懂，尤其是各個(gè)數(shù)值的意義
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-09-25 18:04
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150bp的保費(fèi)，只不過(guò)是每半年支付一次，一年總額是150bp。
首先看一下對(duì)這個(gè)bond是long，還是short，題目告訴我們債券的收益率是8%，當(dāng)前市場(chǎng)的利率是4.6%，所以買(mǎi)這個(gè)bond是合適的。
那么所獲得的凈利差，為8%-4.6%=3.4%，此處libor代替risk free rate
然后為了風(fēng)控，又買(mǎi)了個(gè)CDS預(yù)防bond的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以，要扣除保費(fèi)。3.4%-1.5%=1.9%
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