曲同學(xué)
2022-08-04 09:40我按照老師的解釋來計(jì)算，算出來的結(jié)果不一樣，，能麻煩老師寫一下這道題的完整計(jì)算過程嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Adam助教
2022-08-05 15:44
該回答已被題主采納
如下圖
0
0
0
0
Cindy助教
2022-08-04 20:57該回答已被題主采納
同學(xué)你好，老師跟你講思路，寫過程，就和答案解析是一樣的了……
題目中，2月份和5月份，會(huì)有0.25的分紅，期權(quán)的期限是0.5年，那么行權(quán)就有3個(gè)節(jié)點(diǎn)，2個(gè)月的時(shí)候，5個(gè)月的時(shí)候，還有到期的時(shí)候，
要不要在2月和5月提前行權(quán)，我們就要看，產(chǎn)生的分紅帶來的好處夠不夠多，此時(shí)我們就是用分紅0.25，和k（1-e^（T-t））去比較，
2月份的時(shí)候，比較下來，發(fā)現(xiàn)分紅更小，就是解析中的第一個(gè)不等式，所以2月份并沒有提前行權(quán)，
但是5月份，同樣比較下來，分紅更大，就是解析中的第二個(gè)不等式，說明5月份投資者會(huì)選擇提前行權(quán)，所以這題的答案選B
-
追問
OK，但老師上課關(guān)于這個(gè)知識(shí)點(diǎn)舉的例子只有t和T兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，而這道題中出現(xiàn)了2月、5月和6月三個(gè)時(shí)點(diǎn)，我想問一下在對(duì)2月的計(jì)算中，為什么指數(shù)是（5/12-2/12），而不是（6/12-2/12）呢？
0
0
0
0
