吳同學(xué)
2018-09-25 10:32老師 夏普比率是CML的斜率 但是我發(fā)現(xiàn)工作有點不一樣 RM 和 RP 有什么區(qū)別?代表什么意思?
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1個回答
Robin Ma助教
2018-09-25 14:59
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同學(xué)你好,夏普比率是資本市場線的斜率,你之所以會迷惑是因為 你忘記了當(dāng)投資組合全部投資于市場風(fēng)險資產(chǎn)的時候 RM=RP,此時market 資產(chǎn)的權(quán)重達(dá)到了100% 無風(fēng)險是0,所以CML斜率是夏普比率的一個特例,其實夏普比例不一定一定是CML的斜率,資本配置線CAL的斜率也可以叫做夏普比例,由于frm對這個前導(dǎo)章節(jié)的介紹不如cFA 詳細(xì),因此會產(chǎn)生誤解。
