GIN
2022-08-04 17:54請(qǐng)問(wèn)老師,怎么理解MPD是聯(lián)合概率,按照MPD(1,2)=(1-d1)d2,而按照聯(lián)合概率的定義是前期不違約和后期違約同時(shí)發(fā)生的概率MPD(1,2)=(1-d1)+C2?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-05 17:56
該回答已被題主采納
同學(xué),你好,你記錯(cuò)了
邊際違約概率(Marginal Default Probability)
邊際違約概率是指給定年份的違約概率,前一期不違約而后一期違約的概率。計(jì)算方式是兩期之間的累積違約概率的差額。
第1 年邊際違約概率:MPD1=C1
第2 年邊際違約概率,即表示第1 年不違約且第2 年違約同時(shí)發(fā)生的概率:MPD2=C2-C1
第3 年邊際違約概率,即表示第2 年不違約且第3 年違約同時(shí)發(fā)生的概率:MPD3=C3-C2
