Xiaott
2022-08-04 19:40這道題可以解釋下嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-04 21:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，貸款的違約概率每年是3%，每個(gè)價(jià)值是1million，一共是10個(gè)，總價(jià)值就是10million，讓我們計(jì)算的是貸款組合兩年的EL
EL,就是預(yù)期損失，我們只要算出兩年后貸款的期望價(jià)值，將期初的10million減去兩年后的價(jià)值，得到的就是這兩年的預(yù)期損失了
要想貸款存活兩年，必須兩年都不違約，所以存活概率是（1-3%）*（1-3%）=0.9409，乘以貸款組合的價(jià)值，10million，等于9409000
將期初的1million減去兩年后的價(jià)值9409000=591000=0.591million
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