panghu
2022-08-04 20:33請(qǐng)問(wèn)根據(jù)這里, 可以說(shuō), (1)confidence interval上升, VaR上升, ES下降(2)time horizon下降, ES下降
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-04 21:26
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同學(xué)你好,(1)其他條件不變的情況下,confidence level上升, VaR上升, ES上升
(2)time horizon下降, ES下降,這個(gè)得知道VAR的取值了,沒(méi)有VAR的變化,ES沒(méi)法分析呀
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追問(wèn)
為什么confidence interval 上升, ES也會(huì)上升
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)VaR和ES是同方向變化嗎
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追答
同學(xué)你好,舉個(gè)例子,原先的置信水平是95%,Z=1.645,假設(shè)VAR是100.
假定其他條件不變,置信水平變成99%,Z=2.326,此時(shí)可以算一下,VAR是上升的,ES是超過(guò)VAR的平均損失,此時(shí)ES也是上升的
二者同向變動(dòng)
