Ninorin
2022-08-05 02:48請問CAPM公式里的beta是asset beta 還是equity beta?
pure play method計算beta 和covariance/market variance這兩個公式求的beta有什么不一樣嗎
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1個回答
Irene助教
2022-08-05 16:41
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同學你好
請問CAPM公式里的beta是asset beta 還是equity beta?
CAPM在實操中一般是用股指大盤來代替market portfolio,所以beta也應該是equity beta。
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追答
pure play method計算beta 和covariance/market variance這兩個公式求的beta有什么不一樣嗎?
同樣的道理,covariance/market variance因為涉及到market portfolio,所以計算出的一般也是equity beta。要通過pure play method才能把這個beta轉成asset beta。
