幸同學
2022-08-05 04:34三四為什么對,翻譯是什么
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-05 11:35
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同學你好,
3:忽略經濟沖擊的自相關性。在構建模型的時候,沒有充分估計多個危機事件集體發(fā)生,比如俄羅斯國債違約、巴西貨幣貶值等,
4:經濟危機期間低估資產類別之間的相關性。在危機時,各類資產之間相關性估計不足,原來是做空債券利差的,結果危機一來國債利差反而放大,同時巴西貨幣貶值導致市場波動率的增加,股權波動率策略也帶來了損失。
總而言之,LTCM的模型風險主要源自“相關性”
