尹同學(xué)
2022-08-05 15:16老師,應(yīng)如何理解hazard rate與PD之間的關(guān)系呢?正常計(jì)算hazard rate = CS /(1-RR),然后使用指數(shù)分布計(jì)算PD;但在債券近似法計(jì)算PD時(shí),PD=CS/LGD,兩者為何一樣
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-05 15:28
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同學(xué),你好,這兩個(gè)可以看作是一樣的
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追問(wèn)
可是如果在一道題中,我需要先計(jì)算hazard rate再通過(guò)指數(shù)分布計(jì)算PD,和我直接通過(guò)CS/LDG計(jì)算PD得出的結(jié)果并不一樣啊,不太知道應(yīng)該具體采用哪種方法?
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追答
同學(xué),你好,那一道題明確給出了hazard rate,就按照指數(shù)分布計(jì)算違約概率
