楊同學(xué)
2022-08-05 19:3960題
60題不太明白,call的價格算出來后,為什么是減去CVA的,少付錢來承擔(dān)這個風(fēng)險?
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1個回答
楊玲琪助教
2022-08-06 01:28
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同學(xué)你好!
這道題分析的是一個多頭期權(quán)頭寸,期權(quán)價值在不考慮交易對手風(fēng)險的時候是25.18,如果考慮交易對手風(fēng)險,那么此時期權(quán)的價值應(yīng)該會因為承擔(dān)了對手方違約可能帶來的風(fēng)險而對多頭來說是下降的。也可以從另一個角度看,對于多頭來說需要支出資金來購買這個期權(quán),如果同時承擔(dān)了交易對手風(fēng)險,那么支出的資金應(yīng)該更少一些。
希望能解答你的疑惑,加油!
