我同學(xué)
2022-08-05 21:37mean reverse定義和考點(diǎn)有哪些
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-08 10:01
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同學(xué)你好,一般在第四門課var的計(jì)算。
均值回歸有兩種,一種是波動(dòng)率的均值回歸,還有一種是收益率(或者說(shuō)是price)的均值回歸。
Price均值回歸也就是收益率均值回歸,收益率均值回歸表明他們之間的相關(guān)系數(shù)是負(fù)數(shù),也就是說(shuō)此時(shí)的rho是小于0的,新的VaR值比以前的VaR值要小。
波動(dòng)率的均值回歸是說(shuō):當(dāng)當(dāng)前的波動(dòng)率水平處于高位時(shí),慢慢的,波動(dòng)率會(huì)降到長(zhǎng)期均衡水平。反過(guò)來(lái),當(dāng)當(dāng)前的波動(dòng)率水平處于低位時(shí),慢慢的,波動(dòng)率會(huì)漲到長(zhǎng)期均衡水平。
