gannbaru
2022-08-06 11:28這里不理解為什么選擇了10年的CDS而不是五年的 因?yàn)閞olldown?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-08 09:23
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同學(xué),早上好。
因?yàn)槔钍强s窄的,那么當(dāng)下賣(mài)出10年期保護(hù)獲得的保費(fèi)收入是更高的,而之后再以更低保費(fèi)買(mǎi)入保護(hù)償還;
可以大致驗(yàn)證一下,10年到5年差50bps,即10年到9年差10bps,9年的久期為8。5年到4年的利差變動(dòng)為5bps,4年的久期為3.8,則當(dāng)下賣(mài)出10年保護(hù)是獲益更高的方式。
