kevin
2022-08-07 13:22老師，第一套MOCK題目下午題第6題，視頻講解中說(shuō)高頻數(shù)據(jù)是降低方差、協(xié)方差和相關(guān)性，但是原版書(shū)上寫(xiě)的是提升，是不是老師說(shuō)錯(cuò)了。請(qǐng)老師解答下，為何是提升方差、協(xié)方差和相關(guān)性，但是并不能提升均值準(zhǔn)確性？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-08 13:32
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
高頻數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)更多，可以更精確的描述數(shù)據(jù)的情況，例如你用30年年度GDP數(shù)據(jù)算平均GDP增速，和用30年季度數(shù)據(jù)算GDP增速差異不大，但算和其他的數(shù)據(jù)的相關(guān)性、它自己的波動(dòng)率的時(shí)候，用季度數(shù)據(jù)算出來(lái)的比年度的更精確，因?yàn)槟甓葦?shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)少，很多中間的波動(dòng)和趨勢(shì)都沒(méi)辦法反應(yīng)出來(lái)。
上述解釋了高頻數(shù)據(jù)可以改善方差、協(xié)方差、相關(guān)性的精度。
Asynchronicity（異步性）指數(shù)據(jù)的不同步性，在使用高頻數(shù)據(jù)的時(shí)候最容易發(fā)生。以日度的收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù)為例，比如說(shuō)都是12月20日的收盤(pán)價(jià)，但因?yàn)闀r(shí)區(qū)差異，不同時(shí)區(qū)的交易所那一天的交易時(shí)間是不一致的，收盤(pán)時(shí)間也不同。這就導(dǎo)致了，不同市場(chǎng)12月20日的收盤(pán)價(jià)發(fā)生的時(shí)間是不同步的，這就是Asynchronicity。這個(gè)特點(diǎn)對(duì)比較低頻的數(shù)據(jù)，比如年度，季度的數(shù)據(jù)影響沒(méi)那么大，因?yàn)樗鼈儠r(shí)間區(qū)間跨度長(zhǎng)，這樣的不同步影響不大。但對(duì)于周度和日度這樣的高頻數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，影響就很大。
上述解釋了高頻數(shù)據(jù)為什么對(duì)改善均值的精度貢獻(xiàn)很小。
0
0
0
0
