Jerry
2022-08-07 19:38請問老師，這個題干當(dāng)中給到的libor和圖表中的有什么區(qū)別？本來計(jì)算量就大，好怕考試的時(shí)候用錯數(shù)據(jù)就尷尬了，按照題干描述，at which time，應(yīng)該就是指合約到期時(shí)刻，6月份的時(shí)候的3-month libor為1.10%，6-month libor為1.2%，那不就應(yīng)該分別對應(yīng)圖表中從3月份開始算起的6個月（180天libor）和9個月（270天libor）嗎？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-08-08 10:45
該回答已被題主采納
你好，可以看下原文題干中exhbit 6上面的一段話，它說90天前Johnson簽訂了6*9的FRA，exhbit 7中給出的是當(dāng)前的libor數(shù)據(jù)，如果我們把簽訂FRA的時(shí)刻看成是0時(shí)刻，那么表格里的libor相當(dāng)于是t=3時(shí)刻的。
exhibit 7下面一段說，又過去了3個月，之前簽訂的6*9的FRA已經(jīng)到期了，所以這里這里的libor相當(dāng)于是t=6時(shí)刻的。這里你說的是對的。
它不對應(yīng)表格中的任何數(shù)字，因?yàn)楸砀裰械膌ibor都是從0時(shí)刻開始看的，它與表格中90天開始90天的利率說的時(shí)間段是一樣的，但是數(shù)值本身不會相等，因?yàn)樵趖=3時(shí)相當(dāng)于是遠(yuǎn)期利率，而文字中給出的即期利率。
0
0
0
0
