1個(gè)回答
Galina助教
2018-09-26 19:32
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38題如圖
39題這題實(shí)際上考察first to default CDS和nth to default的保費(fèi)比較。
first to default第一個(gè)違約即賠付。nth to default第n個(gè)違約才賠第n個(gè)
二者保費(fèi)關(guān)系如圖。
當(dāng)相關(guān)性低時(shí),first to default明顯高。當(dāng)相關(guān)性高,二者趨同。
