Judy
2022-08-08 14:16這里課件寫(xiě)beta或者相關(guān)系數(shù)為1，老師寫(xiě)的是相關(guān)系數(shù)為1（我可以理解）。但是beta為1這里如何理解，推導(dǎo)的計(jì)算公式不一樣。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-09 14:57
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同學(xué)，下午好。
完全分割市場(chǎng)下，全球投資市場(chǎng)就是在該國(guó)投資，因此兩者的標(biāo)準(zhǔn)差相同，相關(guān)性為完全正相關(guān)，則β為1。
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追問(wèn)
根據(jù)公式，β=相關(guān)系數(shù)*（資產(chǎn)波動(dòng)率/全球市場(chǎng)波動(dòng)率），相關(guān)系數(shù)=1， 則β=資產(chǎn)波動(dòng)率/全球市場(chǎng)波動(dòng)率，β不一定為1吧？
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追答
因?yàn)橥耆指钍袌?chǎng)下，全球投資組合也僅能在當(dāng)?shù)赝顿Y，因此當(dāng)?shù)氐馁Y產(chǎn)回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)差和全球組合回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)差相同，分子分母約去。
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回復(fù)Nicholas：可是β 和 相關(guān)系數(shù)是不同的哦， β = 相關(guān)系數(shù) * (資產(chǎn)波動(dòng)率/市場(chǎng)波動(dòng)率）， 相關(guān)系數(shù)=1 不代表β=1
