1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-08-09 13:54
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
這道題目問(wèn)的是如果標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在到期時(shí)低于相關(guān)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格，則該資產(chǎn)的保護(hù)性看跌頭寸與信托看漲頭寸的價(jià)值為：
B是正確的。一方面，購(gòu)買資產(chǎn)的看漲期權(quán)和到期日相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券被稱為信托看漲期權(quán)。如果信托看漲期權(quán)以實(shí)值到期（意味著看漲期權(quán)的價(jià)值ST-X大于到期時(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的價(jià)格X），那么信托看漲期權(quán)的總價(jià)值是（ST-X）＋X，或ST。另一方面，持有標(biāo)的資產(chǎn)ST，并購(gòu)買該資產(chǎn)的看跌期權(quán)稱為保護(hù)性看跌期權(quán)。如果看跌期權(quán)虛值到期，意味著資產(chǎn)的價(jià)值ST大于到期時(shí)看跌期權(quán)的價(jià)值0，那么保護(hù)性看跌期權(quán)的總價(jià)值就是ST–0，或者ST。保護(hù)性看跌期權(quán)和信托看漲期權(quán)產(chǎn)生相同的結(jié)果。
點(diǎn)擊鏈接登錄金程網(wǎng)校查看視頻解析：
http://www.h8045.cn/home/#/exam/single/q52441/
----------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說(shuō)乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
