Ninorin
2022-08-09 00:39可以再解釋一下OID條款嗎?到底是怎么處理capital gain和tax的
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-08-09 11:28
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同學(xué)你好,
an original issue discount tax provision(原始發(fā)行折扣稅規(guī)定):這個 OID 是一個特殊的條款, 就是要求投資者在到期前的每個納稅年度將原始發(fā)行折扣的按比例部分計(jì)入其應(yīng)納稅所得額,原始發(fā)行折扣等于債券面值與其原始發(fā)行價(jià)格之間的差額。在到期時,他們就不會面臨資本利得或損失。
舉個例子,投資者買了一個三年期的 zero-coupon bond 花了 970,債券面值是 1000。所以他 的 capital gain 就是 1000-970=30,如果有 OID 條款, 那么就把 CG=30 平攤在每一年,每一年 10 塊錢記在taxable income里。
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追問
如果這個面值970的債券在持有到期之前賣掉了,賣了1020,整個費(fèi)用要怎么算呢?OID條款下還有CG嗎?
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追答
OID討論的是持有至到期的情況,如果到期前賣出,就是普通的CG,不再適用這個條款
