Iris
2018-09-27 00:15想請(qǐng)老師解釋一下notes book4 page88里面關(guān)于implied volatility & historical volatility的 關(guān)系。書(shū)里就提到了Practitioners will use BSM option model aloing with market price for options and solve for volatility, which is known as implied volatility. 具體我們?cè)趯?shí)際操作中是怎么根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)隱含波動(dòng)率的呢?這部分沒(méi)有看懂。
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-09-27 09:59
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同學(xué)你好,隱含波動(dòng)率其實(shí)是根據(jù) BSM模型反求出來(lái)的,回顧BSM模型里的所有參數(shù),我們知道了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,股票價(jià)格,執(zhí)行價(jià)格,時(shí)間,期權(quán)的價(jià)格我們也能在實(shí)際的市場(chǎng)中觀察到,把這些已知條件代入了 BSM公式里面,就可以求出波動(dòng)率了,這個(gè)求出來(lái)的波動(dòng)率就是隱含波動(dòng)率
