小同學
2022-08-09 15:57課本例題P251頁中Example3的第一題該怎么理解?E duration不是應該適用于含權債券?
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1個回答
hongbo助教
2022-08-09 17:43
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同學,你好。題目中說的bond with cash flows contingent on interest rate changes,就是指含權債券,因為含權債券會因為利率改變引起債券價格改變后可能被行權而現(xiàn)金流提早拿到,比如callable bond或者putable bond。那么含權債券應該用effective duration度量才合理
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回復hongbo:收到,那是我對題干的英語表述不深刻,感謝老師
