蘆同學
2018-09-27 10:11A為什么錯了?cds spread 不是保費嗎?相關(guān)性上升cds spread不就上升了嗎
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2018-09-27 19:30
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同學你好,cds spread 不是保費嗎?相關(guān)性上升cds spread不就上升了嗎
cds spread 是保費,但是這里的相關(guān)性上升,不對的。題干中的相關(guān)性說的是First Bank and Canada 而不是標的資產(chǎn)和標的資產(chǎn)之間的相關(guān)性。這里的相關(guān)性上升,說明投資者買這個這個CDS不值錢,因為如果標的資產(chǎn)違約了,CDS的seller也違約,對于這個投資者是不好的
