小同學
2022-08-09 17:18為啥說用linear approximation估計的VaR一定比蒙特卡洛模擬法的VaR高呀,是什么原因呢。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-09 17:52
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同學你好,
蒙特卡洛方法精確,所以得出的值,是“真實的var”。
而線性估計,如下圖。
真實的var約等于:線性法var減去gamma項,也就是線性法var減去一個正數(shù)。
所以:線性法var大于真實的var,所以線性法var高
