Millie
2022-08-09 23:05Stand-alone interest rate option
reading 13原版書中提到 積極的 基金經(jīng)理會通過 stand-alone interest rate options 判斷真實(shí)的利率波動和隱含利率波動的差異中獲益。這個怎么操作呢?Stand-alone interest rate option 不太明白這個概念。勞煩老師解釋下。謝謝~!
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-10 11:06
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同學(xué),早上好。
獨(dú)立的利率期權(quán)是指以利率作為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品,在利率波動率增加的時候,利率期權(quán)產(chǎn)品的價值也會上升。
那么可以根據(jù)當(dāng)前隱含波動率與預(yù)測波動率的不同可以配置對應(yīng)的產(chǎn)品來獲益,例如當(dāng)前隱含波動率較低,預(yù)測波動率會升高,則買入對應(yīng)衍生品而獲益。
