蔡同學(xué)
2022-08-09 23:09CIRP(covered interest rate parity、UIRP(uncovered-)、forward rate parity、ex ante PPP、Fisher effects,這幾個(gè)之間的聯(lián)系是什么呢?可以互相關(guān)聯(lián)嗎,有沒(méi)有方法可以聯(lián)系記憶的?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-08-10 09:37
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同學(xué)你好
1. CIRP探究即期匯率S、遠(yuǎn)期匯率F以及兩國(guó)利率間的關(guān)系,當(dāng)CIRP不成立時(shí)就能套利
2. UIRP探究即期匯率S、預(yù)期未來(lái)的即期匯率E(S)以及兩國(guó)利率間的關(guān)系,當(dāng)UIRP不成立時(shí)就能通過(guò)carry trade來(lái)獲利
3. CIRP和UIRP同時(shí)成立時(shí),forward rate parity就成立了,F(xiàn)是E(S)的無(wú)偏估計(jì)
4. ex ante PPP,探究即期匯率S、預(yù)期未來(lái)的即期匯率E(S),以及兩國(guó)預(yù)期通貨膨脹間的關(guān)系
5. 當(dāng)UIRP和ex ante PPP都成立時(shí),國(guó)際費(fèi)雪效應(yīng)就成立了,兩國(guó)實(shí)際利率相等。
