juliola
2022-08-09 23:42ppt第145頁(yè)
這個(gè)例子里，short的100million為什么是本金呢？dv01不是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)嗎，為什么老師說它是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，本金為100的債券的價(jià)格變動(dòng)？為什么題目里的100million是債券的本金而不是價(jià)格呢？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-10 09:25
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同學(xué)，你好
1、這里都是債券，我們都是用債券面值來計(jì)算的，債券標(biāo)價(jià)就是100millon，如果是價(jià)格的話，是債券未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)求和。
2、DV01表示利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格的變動(dòng)量。
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追問
我記得一級(jí)里dv01是指的債券價(jià)格變動(dòng)呀，怎么這里又統(tǒng)一指面值了，搞混了
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追答
同學(xué)，你好，這里不是統(tǒng)一指面值，題目說short了100 million的債券，我們就認(rèn)為債券的價(jià)格應(yīng)該是100 million
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