Haiqiong Zhao
2022-08-10 00:20carrytrade等將于tradetheforwardbias我不理解。carrytrade成立條件是無拋補的利率平價定理違反,然后tradebias又默認根據(jù)利率平價定理利率低的國家未來匯率遠期升水,這不自相矛盾,嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-10 09:57
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同學(xué)您好
這兩者是一致的。
forward rate bias雖然也是當(dāng)前利率高的貨幣,將來匯率低,但是將來的匯率也不能是基于利率平價算出來的那個值,否則也沒有交易的必要性。
所謂的forward rate bias就是指未來的遠期利率和利率平價算出來的值不同。
您可以參考一下原文的這句話:
This persistent violation of uncovered interest rate parity described by the carry trade is often referred to as the forward rate bias.
