gannbaru
2022-08-10 14:532012B的ii 可以說兩國(guó)間利率變化增大 E國(guó)利率高 資金流入 短期里貨幣升值。但是長(zhǎng)期來看貨幣會(huì)貶值？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
hongbo助教
2022-08-10 17:15
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好。我們一般認(rèn)為interest rate parity公式長(zhǎng)期看是成立的，interest rate parity的假設(shè)前提是各國(guó)真實(shí)利率都相等，利率高的國(guó)家是通貨膨脹高，所以長(zhǎng)期匯率會(huì)貶值。而短期看，一國(guó)利率上升后，投資者會(huì)希望獲得這個(gè)高利率的回報(bào)，都爭(zhēng)相去換該國(guó)的貨幣，推動(dòng)該國(guó)匯率的升值。
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追問
感謝洪老師解答。我的問題不是這個(gè)。提問是從captital flow來解釋EMD貨幣相對(duì)美元升值還是減值？答案從外國(guó)直接投資的減少來解讀。而我想從interest rate difference變大來解釋是否可以
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Nicholas助教
2022-08-15 16:27該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
因?yàn)檫@里的觀點(diǎn)是從資本流動(dòng)的角度來考慮，因此建議還是從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，短期來看資本流入本國(guó)會(huì)使得貨幣升值。
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