向同學(xué)
2022-08-10 15:31老師好,請問可以解釋一下這道題嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-10 16:49
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同學(xué)你好,
S=103.75,K=104,所以可以近似看成ATM。此時(shí)看漲期權(quán)的delta是0.5,。
但是此時(shí)的gamma確是最大的。
期權(quán)還有一個(gè)多小時(shí)到期,雖然這個(gè)時(shí)候theta也有影響
但從影響程度上來看,gamma的影響程度是超過theta,所以這道題還是選gamma。
衍生的小知識是:ATM的期權(quán),在臨近到期的時(shí)候,gamma是非常大的,很多人去進(jìn)行投機(jī),這類期權(quán)也叫“末日期權(quán)”,感興趣的話可以去了解一下
