向同學(xué)
2022-08-10 15:46老師好,請(qǐng)問(wèn)可以解釋一下這個(gè)嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-10 17:18
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同學(xué)你好,
1:這就是put 的delta的基本特征呀,put的delta=N(d1)-1,所以是小于0的,隨著S的上升,d1上升,所以put的delta會(huì)上升,最高是0.
2:這個(gè)看theta的圖像。
ATM的期權(quán),theta是負(fù)的,且其絕對(duì)值得最大的,也就是答案中的large and negative。
股價(jià)很低,theta趨近于0
后面說(shuō):OTM的call的theta與ATM的call相比,有l(wèi)ower negative。
假設(shè)說(shuō)OTM的call的theta=-0.02,ATM的call的theta=-0.08,,則OTM的call的theta是lower negative
