Asher
2022-08-10 23:26Vix應(yīng)該是通過(guò)期權(quán)的current price倒算的implied volatility 然后高的時(shí)候就說(shuō)明期權(quán)價(jià)格比較高 說(shuō)明看漲波動(dòng)率的人多 那么看漲波動(dòng)率 就是long call或者long put 只是波動(dòng)率的方向不同而已 但仍然是波動(dòng)率 那么比如市場(chǎng)對(duì)未來(lái)預(yù)期好 call就漲價(jià) 因此implied volatility也漲 vix也會(huì)漲 那vix既然只是衡量對(duì)波動(dòng)率的預(yù)期 波動(dòng)率可以漲的那邊波動(dòng)也可以跌的那邊波動(dòng) 那為什么只有恐慌的時(shí)候vix會(huì)漲呢？？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-11 10:03
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同學(xué)您好
VIX是叫恐慌指數(shù)，但是他本質(zhì)是波動(dòng)。無(wú)論大幅度漲還是大幅度跌都會(huì)有波動(dòng)。只是大家更擔(dān)心大幅度跌，所以VIX才叫恐慌指數(shù)。
但其實(shí)如果標(biāo)的資產(chǎn)大幅度上漲，波動(dòng)也會(huì)大，VIX也會(huì)大的。
就像中國(guó)市場(chǎng)中有句話，風(fēng)險(xiǎn)是漲出來(lái)的。
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追問(wèn)
那如果有道題問(wèn) long vix 此時(shí)A市場(chǎng)大漲的時(shí)候該position賺 B大跌的時(shí)候賺 C 大漲大跌都賺 怎么選？ 按這個(gè)邏輯 應(yīng)該選C咯 因?yàn)榇鬂q大跌都會(huì)導(dǎo)致implied volatility高
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追答
同學(xué)您好
這三個(gè)都是賺的。只要隱含波動(dòng)會(huì)上升，就是有賺的。
這個(gè)官網(wǎng)題，還有另一個(gè)條件，就是VIX曲線是升水的，因此時(shí)間短的波動(dòng)低，時(shí)間長(zhǎng)的波動(dòng)高。所以隨著到期時(shí)間的臨近，波動(dòng)是下降的。因此應(yīng)該看空VIX才對(duì)。 -
追問(wèn)
感謝
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追答
同學(xué)您好
不客氣的。有疑問(wèn)歡迎再找我們討論。
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