小同學
2022-08-11 10:08請問此題為何選A,謝謝。
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2022-08-11 15:55
該回答已被題主采納
同學你好,這題問的是有效前沿是什么。
正常來說,馬科維茨的有效前沿就是一個彎曲的線。如圖1
這條線的點都是:給定風險下收益最大;或者給定收益下風險最小。所以CD錯誤。
而B選項,說的是兩條線,負相關。這里說的是在可行集的構成時,相關系數(shù)為負組合的圖像,如圖2中的綠色線。所以不對。
而A選項說的是:連接rf與M的直線。
這個其實沒錯。CML是取代馬克維茨有效前沿成為了新的有效前沿。CML線上所有的點都是充分分散化的也就是有效的,在CML點與馬克維茨有效前沿交點M右側的CML直線位置是以無風險利率借入資金然后投資在風險資產(chǎn)上,所以這一點代表的投資組合也是有效的。
換句話說:CML線也叫有效前沿。
